Ikabit ang iyong mga seatbelt at panatilihin ang lahat ng kamay at paa sa loob ng sasakyan, dahil bumalik na ang panahon ng kita.

Simula sa Martes, maayos na magsisimula ang mga kita sa Q3, na pinangungunahan ng mga pangunahing bangko ng Bulge Bracket sa buong linggo bago magbukas ang larangan ng paglalaro sa ibang mga sektor habang lumalalim tayo sa Oktubre.

Sa pagsisimula ng linggo ng kita, ang mga mamumuhunan sa Martes ay makakakuha ng mga resulta mula sa JPMorgan (JPM), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC), at Citi (C) sa Wall Street, habang ang UnitedHealth (UNH) at Johnson & Johnson (JNJ) ay magbibigay ng pananaw sa estado ng kalakalan sa pangangalagang pangkalusugan.

Ang pag-round out sa Big Banks sa Miyerkules ay magiging Bank of America (BAC) at Morgan Stanley (MS), sinalihan ng alternatibong asset giant na BlackRock (BLK) at Dutch AI manufacturing giant ASML (ASML).

Sa isa pang pagsusuri sa kalakalan ng AI, ang Taiwan Semiconductor (TSM) ay mag-uulat sa Huwebes.

Ito rin ay isang malaking linggo sa front data ng ekonomiya, kung saan ang data ng consumer inflation ng Miyerkules ay nakatakdang maging pangunahing kadahilanan para sa desisyon ng Federal Reserve sa mga rate sa darating na pulong ng FOMC sa Oktubre. Makukuha din ng mga mamumuhunan ang wholesale inflation check sa ulat ng Producer Price Index sa Huwebes, kasama ang mga pagbabasa sa pang-industriyang produksyon at aktibidad sa pagmamanupaktura sa Biyernes.

Nais marinig ng merkado kung ano ang iniisip ng Big Banks tungkol sa pagtaas ng mga ani

Kapag nagsimulang mag-ulat ng mga kita ang pinakamalalaking bangko sa Wall Street ngayong linggo, babalik sila sa isa sa kanilang pinakamagagandang panahon sa loob ng nakalipas na 10 taon. O hindi bababa sa sila ay naging, nagkaroon ng isang halo ng mga kadahilanan na hindi nagpadala ng mga ani na tumataas sa multi-decade na pinakamataas.

Bilang JPMorgan Chase (JPM), Goldman Sachs (GS), at Citigroup (C) kick things off — kasama ang Bank of America (BAC) at Morgan Stanley (MS) na susundan sa Miyerkules — lahat ng mata ay mapapatingin sa kung paano pinag-uusapan ng mga money titans ang epekto ng mas mataas na rate ng interes.

Pagkatapos ng umuusbong na nakalipas na ilang quarter ng mga malalaking windfalls para sa mga bangko, inaasahang babalik ang mga kita sa isang quarterly na batayan, kasama ang mga kita mula sa trading at investment banking, bawat pagtatantya ng analyst — kahit na sa pangkalahatan ay dapat pa rin silang makakita ng tubo sa taon.

Sa nakalipas na buwan, ang Financial Services (XLF) ay ang pangalawang pinakamasamang pagganap na sektor sa S&P 500, nawalan ng humigit-kumulang 4% — magandang talunin lamang ang Utilities (XLU) sa pinakamasamang kita. Sa pagsasara ng merkado noong Biyernes, ang limang pangunahing bangko ay nawalan ng humigit-kumulang $270 bilyon sa market cap dahil nagdusa ang sektor ng pananalapi.

Inaasahan, 35% lamang ng mga institusyonal na mamumuhunan ang umaasa na ang mga stock ng bangko ay hihigit sa pagganap ng mas malawak na merkado, mula sa 68% noong Hulyo at 82% noong Disyembre, ayon sa isang pag-aaral mula sa Truist Securities.

Kunin ang Goldman Sachs. Ang aktibidad sa fixed income, currency, at commodities trading sa bangko ay “medyo mas malambot” kumpara sa nakalipas na taon, sinabi ng CEO na si David Solomon sa isang kumperensya na hino-host ng Barclays noong huling bahagi ng Setyembre.

Ang co-president ng Morgan Stanley na si Daniel Simkowitz ay angkop na buod nito sa kaganapan, na nag-aalok sa mga mamumuhunan ng isang preview ng kung ano ang aasahan sa linggong ito: “Sa tingin ko ligtas na sabihin na ang 3Q ay hindi 2Q.”

Ang pagbabasa ng inflation ng Miyerkules ay maaaring magpasya sa susunod na paglipat ng Fed

Kung mayroong isang salita upang tukuyin ang 2026 para sa ekonomiya ng US — maliban sa “AI” – maaaring ito ay “inflation.”

Higit sa lahat mula nang magsimula ang digmaan sa Iran noong huling bahagi ng Pebrero, ang pagtaas ng presyo para sa gasolina, pagkain, mga piyesa ng computer, semiconductors, at maraming iba pang mga kalakal ay nangunguna at sentro para sa mga mamimili ng US habang ang bansa ay nagpapatuloy sa limang taon ng higit sa target na inflation.

Noong Setyembre, mga pagtaas ng presyo itinulak ang FOMC na maglabas ng unang quarter-point rate hike nito sa loob ng tatlong taonna dinadala ang target na rate sa hanay na 3.75% hanggang 4% gaya ng sinabi ni Fed Chairman Kevin Warsh, “Ang payak na katotohanan ay ang inflation ay masyadong mataas at napakatagal na.”

Nang walang nakikitang kaluwagan sa pagpepresyo at 20-plus na taon na mataas sa US Treasury yields sa kabila ng pagtaas ng rate, mabilis na napunta ang atensyon ng mamumuhunan sa Oktubre, at para sa magandang dahilan. Ang Buod ng Economic Projection ng Setyembre — ang tinatawag na dot plot — ay nagpakita na ang karamihan sa mga miyembro ng pagboto ng FOMC ay nakakita ng pangangailangan para sa hindi bababa sa isa pang quarter-point hike sa taong ito, na may apat na miyembro na nananawagan para sa 50 higit pang batayan na halaga ng pagtaas.

Ang ulat ng September Consumer Price Index, dahil sa Miyerkules, ay nakatakdang maging isang mapagpasyang kadahilanan kung 25 pang batayan ng pagpapahigpit ng patakaran sa pananalapi ay darating sa Oktubre o maghihintay hanggang Disyembre.

“Habang higit pa sa bilis na naaayon sa 2% na target ng Fed, ang pag-print ay maaaring hindi sapat na malakas upang materyal na ilipat ang mga inaasahan sa merkado patungo sa pagtaas ng rate ng Oktubre kasunod ng kamakailang mga dovish na puna mula sa mga opisyal ng Fed,” sumulat ang ekonomista ng Bank of America na si Stephen Juneau sa mga kliyente noong Huwebes.

Sa kanyang punto, ang kamakailang mga komento ng FedSpeak mula sa mga miyembro, kabilang ang NY Fed president na si John Williams, ay nagmungkahi na ang ilang mga kilalang opisyal ay makakita ng silid upang maghintay-at-tingnan sa Oktubre, nang hindi na kailangang magmadali sa isa pang paglalakad. Iyon ay sinabi, ang mga mangangalakal ay nagpepresyo sa halos 80% na posibilidad na ang Fed ay magtataas ng mga rate sa Oktubre.

Bumalik ang mga digmaan sa telecom, salamat kay Elon Musk

Kung nagtataka ka kung aling pangunahing industriya ang pinaplanong guluhin ng Elon Musk, huwag nang tumingin pa sa sektor ng telekomunikasyon.

Bumagsak ang mga presyo ng stock ng mga pangunahing carrier ng cell sa pagtatapos ng linggo pagkatapos ipahayag ng SpaceX (SPCX) na umabot ito sa isang kasunduan upang makakuha ng portfolio ng lisensya ng low-band spectrum sa buong bansa.

Ang stock ng Verizon (VZ) ay bumaba ng 5% noong Biyernes, habang ang stock ng AT&T (T) ay bumaba ng halos 7% at ang stock ng T-Mobile (TMUS) ay bumaba ng higit sa 6% dahil ang anunsyo ay nagdulot ng mga alalahanin na ang Starlink ay makagambala sa wireless telecom space.

Itinatag ng Starlink ang sarili bilang nangungunang manlalaro sa teknolohiya ng satellite communications, ngunit ang consumer telecom space (ibig sabihin, ang cell coverage network) ay isang bagong pakikipagsapalaran. Bumili ang SpaceX ng spectrum portfolio na hanggang 14 megahertz ng ipinares na spectrum sa 800 MHz band mula sa Grain Management, isang investment firm.

Sa panahon ng tawag sa kita ng kumpanya noong Agosto, sinabi ng COO ng SpaceX na si Gwynne Shotwell na plano ng Starlink na magtayo isang terrestrial wireless network at sundan ang mga customer ng Verizon, AT&T, at T-Mobile. Sinabi niya na plano rin ng SpaceX na ilunsad ang pangalawang henerasyon ng mga satellite ng Starlink Mobile sa 2027.

“Inaasahan kong makakakuha tayo ng kaunti sa kanila [AT&T, Verizon, and T-Mobile’s] mga customer dahil sa tingin ko ang aming serbisyo ay magiging mas mahusay,” sabi ni Shotwell sa tawag sa mga kita.

Kalendaryo ng ekonomiya at kita

Lunes

Data ng ekonomiya: Walang data sa ekonomiya dahil sa holiday.

Kalendaryo ng mga kita: Walang kapansin-pansing kita.

Martes

Data ng ekonomiya: Optimismo sa maliit na negosyo ng NFIB, Setyembre (98 ang inaasahan, 98.7 bago); ADP lingguhang pagbabago sa trabaho, linggong natapos noong Setyembre 26 (+23,750 bago); Mga kasalukuyang benta ng bahay, buwan-buwan, Setyembre (-0.8% inaasahan, -2% bago)

Kalendaryo ng mga kita: JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ), UnitedHealth (UNH), Goldman Sachs (GS), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C), Domino’s Pizza (DPZ), Albertson’s (ACI)

Miyerkules

Data ng ekonomiya: Mga aplikasyon sa mortgage ng MBA, linggong natapos noong Oktubre 9 (-4.2% bago); CPI, buwan-buwan, Setyembre (+0.6% inaasahan, +0.4% bago); Core CPI, buwan-buwan, Setyembre (+0.2% inaasahan, +0.3% bago); CPI, taon-sa-taon, Setyembre (+3.6% inaasahan, +3.4% bago); Core CPI, taon-sa-taon, Setyembre (+2.5% inaasahan, +2.4% bago); Tunay na average na lingguhang kita, taon-sa-taon, Setyembre (+0.4% bago); Tunay na average na oras-oras na kita, taon-sa-taon, Setyembre (-0.3% bago); Inilabas ng Fed ang Beige Book

Kalendaryo ng mga kita: ASML (ASML), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS), BlackRock (BLK), The Progressive Corporation (PGR), Fastenal Company (FAST), State Street Corporation (STT)

Huwebes

Data ng ekonomiya: Advance sa retail sales, buwan-buwan, Setyembre (+0.3% inaasahan, +1.1% bago); Mga retail na benta ex auto, buwan-buwan, Setyembre (+0.5% inaasahan, +1.3% bago); Paggawa ng Empire, Oktubre (7.6 bago); Pananaw sa negosyo ng Philadelphia Fed, Oktubre (26.4 inaasahan, 37.8 bago); Paunang paghahabol sa walang trabaho, linggong natapos noong Oktubre 10 (197,000 bago); Patuloy na paghahabol, linggong natapos noong Oktubre 3 (1.716 milyon ang nauna); PPI final demand, month-on-month, September (+0.5% expected, +0.4% prior); PPI ex pagkain at enerhiya, buwan-sa-buwan, Setyembre (+0.3% inaasahan, +0.2% bago); PPI huling demand, taon-sa-taon, Setyembre (+5.3% inaasahan, +5.4% bago); PPI ex pagkain at enerhiya, taon-sa-taon, Setyembre (+4.4% inaasahan, +4.6% bago); Mga imbentaryo ng negosyo, Agosto (+0.4% inaasahan, +0.8% bago)

Kalendaryo ng mga kita: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), Charles Schwab (SCHW), Prologis (PLD), BNY Mellon (BNY), US Bancorp (USB), PNC Financial Services Group (PNC), Marsh & McLennan (MRSH), Interactive Brokers (IBKR), JB Hunt Transport Services (JBHT), Alcoa (AA)

Biyernes

Data ng ekonomiya: Aktibidad ng negosyo sa mga serbisyo ng New York Fed, Oktubre (-8.7 bago); Index ng presyo ng pag-import, buwan-sa-buwan, Setyembre (+0.6% inaasahan, +0.7% bago); I-export ang index ng presyo, buwan-sa-buwan, Setyembre (+1% inaasahan, +0.6% bago); Pang-industriya na produksyon, buwan-buwan, Setyembre (+0.4% inaasahan, +0% bago); Produksyon ng pagmamanupaktura, buwan-buwan, Setyembre (+0.3% inaasahan, -0.3% bago)

Kalendaryo ng mga kita: The Travelers Companies (TRV), Truist Financial (TFC)

Mag-click dito para sa malalim na pagsusuri ng pinakabagong mga balita sa stock market at mga kaganapan na gumagalaw sa mga presyo ng stock

Basahin ang pinakabagong balita sa pananalapi at negosyo mula sa Yahoo Finance