மைக்ரோன் டெக்னாலஜி இன்க். (NASDAQ:எம்.யு) மற்றும் SK Hynix Inc. (NASDAQ:SKHY) ஆகியவை மெமரி சிப் துறையில் நிலவும் பற்றாக்குறையின் காரணமாக சந்தையில் உள்ள இரண்டு வெப்பமான பங்குகளாகும். முந்தையது ஆண்டுக்கு 200% க்கும் அதிகமாக உள்ளது, ஏனெனில் தொடர்ச்சியான தரவு மைய மேம்பாடு அதன் தயாரிப்புகளுக்கு வலுவான தேவையை உருவாக்குகிறது. இந்த ஆதாயங்கள் போதாதது போல், மைக்ரானும் ஒரு பகுதியாகும் சந்திரனுக்கு செல்லக்கூடிய பங்குகளின் பட்டியல் (உருவப்பூர்வமாக நிச்சயமாக). வெள்ளிக்கிழமை தனது காலை நிகழ்ச்சியில், சிஎன்பிசியின் ஜிம் க்ரேமர் ஜப்பானிய நிறுவனமான தோஷிபாவின் அறிவிப்பு நினைவக நிறுவனங்களில் ஏற்படுத்தக்கூடிய தாக்கத்தைப் பற்றி விவாதித்தார்:
“மைக்ரான், மிகக் குறைந்த மறைமுக தாக்கம். .மிகக் குறைவான மைக்ரான், மிகக் குறைந்த சாண்டிஸ்க். குறைந்த எஸ்கே ஹைனிக்ஸ், அதனால்தான் எஸ்கே ஹைனிக்ஸ் இப்போது உயர்ந்துள்ளது. மேலும் சாம்சங் குறைந்த மற்றும் மறைமுகமாக உள்ளது. எனவே, இங்கு மைக்ரானை விற்பவர்கள், ஃபோர்டில் இருந்து நிறைய செடான்களை விற்பதைப் போன்றது, நீங்கள் உங்கள் எஃப்150 டிரக் அல்ல.
“மிகச் சிலரைப் போலவே பென்னுக்கும் மைக்ரானில் ஒரு துடிப்பு இருப்பதாக நான் நினைக்கிறேன். அதனால் அவர் மீண்டும் சரியாக இருப்பார் என்று நான் நினைக்கிறேன். திரும்ப வாங்குவது என்னவென்று எனக்குத் தெரியவில்லை, அது காலப்போக்கில் 10% ஆக இருக்கலாம் என்று நான் நினைக்கிறேன், அதனால் அவர்கள் இந்த மாபெரும் திட்டத்தை நியூயார்க்கில் உருவாக்குகிறார்கள், அதனால் அவர்களால் அதைச் செய்ய முடியாது.
மைக்ரானைப் பொறுத்தவரை, AI கட்டமைப்பின் நிலைத்தன்மை மற்றும் நினைவக சிப் தயாரிப்புகளுக்கான தொடர்ச்சியான தேவை ஆகியவை விவாதத்தின் மையத்தில் உள்ளன. ஒரு வலுவான விசுவாசி, க்ரேமர் விவாதித்தபடி, மெலியஸ் ஆராய்ச்சியின் பென் ரீட்ஸஸ் ஆவார். சமீபத்திய கவரேஜில், Reitzes மைக்ரானின் பங்குக்கு $2,200 விலை இலக்கை நிர்ணயித்துள்ளது. 7 இன் முன்னோக்கி P/E இல் வர்த்தகம் செய்யும் மைக்ரானின் மல்டிபிள், குறைந்த 20 களின் நடுப்பகுதியில் வர்த்தகம் செய்யும் கம்ப்யூட் ஸ்டோரேஜ் நிறுவனங்களை விரிவுபடுத்தவும் வைத்திருக்கவும் இடமுள்ளதாக ஆய்வாளர் நம்புகிறார். மைக்ரானுக்கான Reitzes இன் நம்பிக்கையின் பின்னணியில் உள்ள காரணிகளில், நீண்ட கால ஒப்பந்தங்கள் உள்ளன, அவை தேவை தெரிவுநிலையை சுட்டிக்காட்டுகின்றன. இருப்பினும், கிராமர் மைக்ரானைப் போல “எதையும் பார்க்கவில்லை” என்றாலும், பங்குகள் எங்கள் பட்டியலை உருவாக்கவில்லை 10 ப்ளூ சிப் பங்குகள் ஜிம் க்ராமர் பைத்தியம்.
ஜிம் க்ரேமர் ADM இன் “நேரம் வந்துவிட்டது” என்றும் மற்றொரு விவசாயப் பிடித்தமான பெயரைக் கூறினார்
வளர்ச்சியைப் பார்க்கும்போது, காளைகள் மைக்ரானைப் பற்றி உற்சாகமாக இருப்பதில் ஆச்சரியமில்லை. நிறுவனத்தின் மிக சமீபத்திய காலாண்டில் வருவாயை 379% அதிகரித்து, மொத்த வரம்பு நம்பமுடியாத 41 சதவீத புள்ளிகளால் 87% ஆக அதிகரித்துள்ளது. அது போதாதென்று, ஒரு பங்குக்கு GAAP அல்லாத நீர்த்த வருவாய் $33.42 ஆக இருந்தது, இது முந்தைய ஆண்டின் காலாண்டில் ஒப்பீட்டளவில் சிறிய $3 ஆக இருந்தது. இயற்கையாகவே, Reitzes மற்றும் Cramer இருவரும் மைக்ரானிடம் இருந்து வலுவான எதிர்பார்ப்புகளைக் கொண்டுள்ளனர். கூறு மட்டத்தில், மொத்த வருவாயில் 73% பங்கு வகிக்கும் மைக்ரானின் DRAM வணிகம் ஆண்டுக்கு 343% வளர்ச்சியடைந்தது, அதே நேரத்தில் அதன் NAND வணிகம் 526% வளர்ச்சியடைந்து $14.10 பில்லியனாக இருந்தது.
மிக முக்கியமாக, புல்லிஷ் முகாமுக்கு, மைக்ரான் HBM4 மெமரி சிப்களுக்கான அதன் திறன் 2026 க்கு முழுமையாக விற்கப்படுவதாக அறிவித்தது மட்டுமல்லாமல், நிறுவனம் தனது நிதியாண்டின் Q4 இல் அதன் நினைவக தயாரிப்புகளுக்கான விநியோக பொறுப்புகளில் $32 பில்லியனைப் பெற்றுள்ளது. கூடுதலாக, நிறுவனத்தின் பின்னிணைப்பு முந்தைய காலாண்டின் $100 பில்லியனில் இருந்து காலாண்டில் $150 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. இந்த இரண்டு புள்ளிவிவரங்களும் நிறுவனத்தில் நீண்ட காலத் தெரிவுநிலையை சுட்டிக்காட்டுகின்றன மற்றும் மைக்ரான், “ஒரு மதச்சார்பற்ற வளர்ச்சி நிறுவனம்” என்று க்ரேமர் கூறுவதை ஆதரிக்கிறது.
இருப்பினும், இந்த வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்க, நிறுவனம் தீவிரமாக முதலீடு செய்ய வேண்டும். மைக்ரான் வாடிக்கையாளர்களின் தேவையை பூர்த்தி செய்யும் திறனை அதிகரிக்க 200 பில்லியன் டாலர்களை மூலதனச் செலவினங்களில் ஈடுபடுத்தியுள்ளது. இங்கே இரட்டை முனைகள் கொண்ட வாள் உள்ளது, அதே நேரத்தில் மெஹ்ரோத்ரா மதச்சார்பின்மையின் உறுதியான அனுமானத்திற்காக செலவினங்களை அர்ப்பணித்ததாகத் தோன்றுகிறது, இது குறைக்கடத்தி தொழில்துறையின் அதிக திறன் பிரச்சனையின் வரலாற்று ஆபத்தையும் மைக்ரானை வெளிப்படுத்துகிறது. இருப்பினும், நிறுவனம் உற்பத்தியை விரிவுபடுத்தவில்லை என்றால், நினைவக சந்தையில் உள்ள மற்ற வீரர்களுக்கு, குறிப்பாக கொரியாவின் SK ஹைனிக்ஸ் நிறுவனங்களுக்கு அதன் $150 பில்லியன் பேக்லாக்கை இழக்க நேரிடும். NVIDIA உடன் ஒப்பிடும்போது, 7 இன் முன்னோக்கி P/E இன்னும் மைக்ரானை ஒரு சிலிக்கல் நிறுவனமாக மதிப்பிடுகிறது.
வருவாயைப் பொறுத்தவரை, SK ஹைனிக்ஸ் அதன் நிதியாண்டின் Q2 வருவாய் சுமார் $54 பில்லியன் மைக்ரானுக்கு இணையாக உள்ளது. இருப்பினும், ஹைனிக்ஸ் வருவாய் அதன் Q2 இல் 257% வளர்ந்ததால், Micron வேகமாக வளர்ந்து வரும் நிறுவனமாகும். கூடுதலாக, கவுண்டர்பாயிண்ட் ரிசர்ச் படி, SK ஹைனிக்ஸ் மைக்ரானின் 24% உடன் ஒப்பிடும்போது Q2 இல் உலகளாவிய DRAM சந்தையில் 25% பங்கைக் கொண்டிருந்தது. இருப்பினும், Q1 இல், கொரிய நிறுவனத்தின் பங்கு 29% ஆக இருந்தது, மைக்ரான் 22% பையைப் பெற்றது, மைக்ரான் சந்தையில் அதன் இருப்பை வளர்த்து வருகிறது என்பதையும், மூலதனச் செலவில் பில்லியன்களை ஒதுக்குவதில் மெஹ்ரோத்ரா சரியானது என்பதையும் குறிக்கிறது. இரண்டிற்கும், சாம்சங் தொடர்ந்து முன்னேறி வருகிறது, குறிப்பாக நிறுவனம் லாஜிக் சிப் செயல்முறைகளை நம்பி அடுத்த தலைமுறை HBM4 மெமரியின் பேஸ் டையை உருவாக்கி தொழில்நுட்ப நன்மைகளைப் பெறுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
SK hynix இன் மதிப்பீடு, 5.4 இன் முன்னோக்கி P/E இல் மைக்ரானை விடக் குறைவாக உள்ளது மற்றும் சந்தையானது நினைவகத் துறையில் ஒரு சுழற்சி உச்சத்தில் விலை நிர்ணயம் செய்யப்படலாம் மற்றும் விரிவான மூலதனச் செலவின் பின்னணியில் நினைவக விலையை இயல்பாக்கலாம் என்று அறிவுறுத்துகிறது. தற்போதைய வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் வரலாற்று S&P விளைச்சல்களுடன் ஒப்பிடுகையில், பன்மடங்கு 18.5% விளைச்சலைக் குறிக்கிறது. ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகளைப் பார்க்கும்போது, 184 ஃபண்டுகள் மைக்ரானின் பங்குகளை Q2 இல் Q1 இன் 154 இலிருந்து ஒரு கூர்மையான முன்னேற்றத்திற்காக வெளிப்படுத்தியது. மிதவையின் சதவீதத்தில் குறுகிய வட்டி முடக்கப்பட்டது.
Insider Monkey STX இன் அபாயத்தையும் திறனையும் முதலீடாக அங்கீகரிக்கும் அதே வேளையில், சில AI பங்குகள் அதிக வருவாயை வழங்குவதற்கு அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் குறைந்த அபாயகரமான அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன என்ற நம்பிக்கையில் எங்கள் நம்பிக்கை உள்ளது. 100x தலைகீழ் திறன் கொண்ட STX ஐ விட அதிக நம்பிக்கைக்குரிய AI பங்குகளை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், எங்கள் அறிக்கையைப் பார்க்கவும் மலிவான AI பங்கு.
பின்வருவனவற்றைப் படிக்கவும்: ஜிம் க்ரேமர் சீனாவில் என்விடியாவில் கோடு வரைகிறார்: தேசிய பாதுகாப்பு ஏன் முதலில் வருகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் இழப்புகளைப் பற்றி புகார் செய்வதால் ஜிம் க்ரேமர் தனது டெல் நிலைப்பாட்டை பாதுகாக்கிறார்.
ஒரு துரோகியாக இருப்பது ஒரு கனவாக இருக்க வேண்டும். மற்றவர்கள் தங்கள் வாழ்க்கையை அனுபவிக்கும் போது, அவர்கள் ஒவ்வொரு இரவும் அதை கொல்ல வேண்டும். வார இறுதி…
நோபல் பரிசு பெற்ற அறிவியலை அடிப்படையாகக் கொண்ட ஒரு வகை மரபணு சிகிச்சை பாதுகாப்பானது மற்றும் பார்வையற்றவர்களுக்கு ஓரளவு பார்வையை மீட்டெடுக்க முடியும் என்று ஆராய்ச்சியாளர்கள் வெளிப்படுத்தியுள்ளனர்.…
